حد ضرر

خانه انجمن ثبت نام ورود آرشیو مطالب نقشه سایت خوراک ارتباط با ما

اشتباه رفتاری زیان گریزی

🔎 (Loss Aversion Bias)

اشتباه رفتاری زیان گریزی

در برخی زمان ها تمایل افراد به پرهیز از زیان، بیشتر از کشش آنها به سمت کسب سود است...

تمایل افراد به پرهیز از زیان، بیشتر از کشش آنها به سمت کسب سود است و از نظر روانی امکان وقوع زیان به طور متوسط دو برابر امکان کسب سودی به همان میزان در تصمیم گیری افراد موثر است.شاید در ابتدا جمله بالا کمی گیج کننده باشد اما برای درک بهتر، می توان اینطور گفت که برای یک شخص زیان گریز ضرر هزار ریالی دارایی مطلوبیتی برابر با سود دو هزار ریالی است که نشان می دهد وقتی میزان سود و زیان با هم برابر باشند افراد در آن دارایی سرمایه گذاری نمی کنند چرا که زیان برای آنها نسبت به سود بار روانی سنگین تری را دارد. اما در واقعیت همین ویژگی اخلاقی باعث کم شدن سود و بیشتر شدن ضرر ها می شود ...

اما موضوعی که به اشتباه در بین برخی سرمایه گذاران در بازار سرمایه شایع است این است که یک فرد آنقدر صبر می کند و منتظر می ماند تا اینکه یک سرمایه گذاری زیان ده ( مثلا سهمی خریده اید و همچنان افت می کند) نتیجه معکوس دهد و رونق بگیرد و این استراتژی می تواند خطرناک باشد چرا که بهترین پاسخ در شرایط زیان، فروش دارایی و سرمایه گذاری آن در فرصت های دیگری در سهم است .

وارن بافت ثروتمند ترین مرد جهان از راه سرمایه گذاری در بازار سهام در دو قانون جالب می گوید:

قانون اول : هرگز پول از دست ندهید

قانون دوم : هرگز قانون اول را فراموش نکنید

شاید یکی از دلایلی که ما این قانون را زیر پا می گذاریم همین موضوع تبدیل شدن از ریسک گریز به ریسک پذیر باشد.

نکته جالب آنجاست که زیان گریزی را به

ریسک گریزی(Risk Aversion) و

ریسک پذیری یا ریسک طلبی (Risk lover) ارتباط بدهیم.

اگر فردی سرمایه گذاری خود را رو به رشد و ترقی ببیند ریسک گریز می شود و با شتاب سود خود را شناسایی کرده و آن سرمایه گذاری را می فروشد چرا که ترس از آن دارد که بازار معکوس عمل کرده و سودهای او از بین برود. اما زمانی که سرمایه گذاری های او در زیان باشد فرد ریسک پذیر شده و سرمایه گذاری های زیان ده خود را حفظ می کند چرا که امیدوار است شرایط تغییر کند و سرمایه گذاری های او از زیان خارج و به سود تبدیل شود. موضوع ریسک گریز بودن افراد در شرایط سود با بحث طمع متفاوت است چون طمع زمانی معنا دارد که سرمایه گذاری شخص رشدی را در پیش نداشته اما به امید رشد بیشتر دارایی خود را به فروش نمی رساند اما ریسک گریز بودن در سود یعنی سرمایه گذاری احتمال زیاد در ادامه رشد را خواهد داشت اما شخص اطمینانی به این رشد ندارد و ترس از برگشت روند به منفی را دارد.

یک فرد مطلع از نحوه صحیح سرمایه گذاری در بازار سرمایه، باید بتواند با آموخته های خود در جایی مناسب از سهم خود خارج شود. بدون اینکه در گیر این اشتباه رفتاری شود . حد ضرر را کجا بگذارید و بدون چون و چرا در همان حد ضرر از سهم خارج شوید تا اول بتواند سرمایه خود را حفظ کند و سپس بتواند در زمان مناسب از بازار کسب سود کنید.

با داشتن حد ضرر و شجاعت در فروش در حد ضرر می توان از اشتباه رفتاری تبدیل شدن از ریسک پذیر به ریسک گریز جلیوگیری کرد و همین موضوع بخش اعظمی از موفقیت شما در بازار سهام را تضمین می کند.

تریلینگ یا تریل‌کردن در معاملات سهام چیست ؟

✅ تریل از واژه لاتین Trail به معنای گستردن، با خود کشیدن و... گرفته شده است.

درواقع زمانی‌که از تریلینگ سخن به میان می آید بدین معناست که قصد داریم سود خود را گسترده تر کنیم.

قصد داریم این مطلب را به زبان کاملا ساده توضیح دهیم‌ تا همگان متوجه شوند.

◽️معمولا در بازار سرمایه اکثر سهامداران مشکل بزرگی در فروش سهام خود دارند. در صورتی که هنگام خرید بسیار راحت تر عمل می نمایند.عکس این موضوع در بحث فروش اتفاق میافتد. جایی که عده ی زیادی نقطه دقیق خروج را نمیدانند و با هر جوی که بر بازار حاکم میگردد شروع به فروش مینمایند ( صف های خرید و فروشی که در سه روز اخیر نیز مشاهده شد ) . توجه داشته باشید، هیچ‌گاه نمیتوان دقیقا در ابتدای روند، ورود نموده و دقیقا در سقف خارج شد. اما میتوان خود را به سقف نزدیک نمود.

پس بایستی چکار‌کنیم ❓

◽️یکی از روش های رایج استفاده از #تریلینگ است.

◽️این‌ روش بیشتر برای سهامداران میان مدتی و بلند مدتی جوابگو می باشد. چرا که اندکی صبوری میطلبد و نوسانات مقطعی، نادیده گرفته میشود.

زمانی که سهمی‌ را در نقطه مناسب خریداری کرده و به یک حاشیه امنیت ( سود ) خوبی میرسیم میتوان مقداری از سود خود را قربانی‌ کرده تا به سود بیشتر رسید .در واقع وقتی سهمی روند صعودی به خود می گیرد در مقاطع خاص با اصلاح کوتاه مدت مواجه گردیده و دوباره در مسیر رشد قرار میگیرد.چرا که عده ی زیادی به سودهای ناچیز قانع بوده و در نقاط مقاومتی اقدام به فروش می نمایند.

🔻 فروش در هر توقف (ایست) و اصلاح‌، در سهام صعودی و رو به رشد مساویست با جا ماندن از روند صعودی و سود بیشتر.

🔺 بنابر این با قرار دادن یک قیمت به عنوان حد ضرر، بدون توجه به نوسانات و اصلاحات مقطعی ، میتوان به یک سود بزرگ دست یافت.

☑️ اجازه دهید مثالی بزنیم:

فرض‌کنید ما سهمی را به قیمت 100 تومان خریداری‌نموده ایم و سهم تا نقطه 130 تومان رشد نموده و مقاومت بعدی سهم 150 تومان می‌باشد. تا اینجای کار به یک سود 30% دست یافتیم. حال، کسانی که دیدگاه کوتاه مدت و نوسانی را دارند ممکن است در همین‌نقطه خروج بزنند و سهم با اصلاح کوتاه مدت مواجه‌ گردد. اما کسانی که دیدگاهشان نسبت به بازار میان مدت و بلند مدتی تر است کمی از میزان سود خود قربانی کرده و با قرار دادن حد ضرر در حمایت مینور(کوچک) ، تا هدف بعدی سهم، که 150 تومان است سهامداری می نمایند. برفرض، اگر حمایت مینور سهم 120 تومان باشد، با حد ضرر همین عدد سهامداری مینماییم.

حال، اگر سهم تا 120 تومان اصلاح کرده و برگشت بزند، احتمال اینکه سهم مقاومت 130 را شکسته و به سمت 150 حرکت نماید زیاد است. اما در صورتی که سهم 120 تومان را نیز شکسته و رو به پایین حرکت نمود، اقدام به فروش و سیو سود می نماییم تا از کاهش سود خود جلوگیری نماییم.

این روش را تا مقاومت ماژور (سنگین) و یا هر عددی که برای خود بر اساس اهداف تکنیکالی و یا بنیادی تعیین نمودیم ادامه میدهیم.

اخیرا از این روش در چند سهم مختلف من جمله #پارس #کنور #کاوه #ذوب #کفرا #ریشمک و... استفاده نموده ایم.

زمانی که ریشمک را در قیمت 1100-1200 خریداری نموده و تا 1600 سهامداری نمودیم یک بار سهم از این نقطه شروع به اصلاح نموده و چندین روز و هفته درجا زد. اگر دیدگاهمان کوتاه مدتی بود با یک سود 30-40 درصد خروج‌نموده بودیم.درصورتی که با همین روش سهم را نگاه داشته و هم اکنون در یک سود 195% و بیشتر قرار داریم.

✔️ این روش بیشتر در سهامی که بنیاد و آینده رو به رشدی را داراست استفاده میگردد و در سهام نوسانی ، جز اتلاف وقت؛ فایده دیگری ندارد. چرا که برخی سهام رفتار خاصی داشته و فقط بین دو محدوده خاص در نوسان است.

🆔 منبع: تابلوخوانی : www.t.me/tablo_khani