دفترچه یادداشت یک تریدرفیلتر نویسی,بورس,سهام,tsetmc.ir,

راهنمای مراحل فرایند افزایش سرمایه شرکتهای بورسی

 

1️⃣  تدوین پیشنهاد افزایش سرمایه در شرکت:

از جمله اطلاعات نهانی شرکت است و نیازمند شفافیت و رصد بیشتر است تا از شدت #پیشخوری مبتنی بر رانت اطلاعاتی کاسته شود و خرده سهامداران نیز در رشد قیمتی سهم، سهیم شوند.

 

2️⃣ تصویب پیشنهاد افزایش سرمایه توسط هیات مدیره شرکت و اطلاع رسانی در کدال

 

3️⃣  تایید حسابرس بر پیشنهاد افزایش سرمایه مصوب هیات مدیره

 

4️⃣ اخذ ( صدور ) مجوز از سازمان بورس برای انجام افزایش سرمایه و تعیین میزان و محل افزایش سرمایه قابل انجام از نظر سازمان بورس

 

5️⃣ فراخوان و زمانبندی مجمع فوق العاده تصویب افزایش سرمایه ( معمولا لااقل 10 روز قبل از زمان مجمع یا جلسه هیات مدیره، اطلاع رسانی می شود)

 

6️⃣ برگزاری مجمع و تصویب افزایش سرمایه :

ممکن است مجمع به تصویب نینجامد و انجام افزایش سرمایه به زمانهای بعد، موکول شود

 

7️⃣ اعلام زمانیندی مهلت عادی معاملات حق تقدم  و حساب واریز اسمی:

صرفا این مرحله وقتی انجام می شود که افزایش سرمایه شامل درصدی از محل آورده نقدی و مطالبات سهامداران نیز باشد.

مهلت عادی معمولا 2ماهه است و ممکن است یکماه دیگر تمدید شود.

حق تقدم در این مهلت، قابل معامله مجدد است و محدودیتی در خرید و فروش مجدد حق تقدم وجود ندارد

دارندگان حق تقدم، می بایست مبلغ اسمی 100 تومانی حق تقدم را در این مهلت قانونی، به حساب اعلامی شرکت واریز و به امور سهام شرکت، ابلاغ نمایند تا مراحل تبدیل حق تقدم استفاده شده به سهم، برایشان طی شود.

 

8️⃣ اعلان حراجی پذیره نویسی حق تقدم های استفاده نشده (در مهلت عادی)

شامل حجم و زمانبندی حراجی است 

 حق تقدم های خریداری شده در حراجی، قابل فروش نیست 

مبلغ اسمی 100 تومانی حق تقدم نیز موقع خرید حق تقدم از حراجی، از حساب خریدار کسر و مستقیما به حساب شرکت واریز می شود 

خواب سرمایه 100 تومان واریزی این مرحله کمترین زمان ممکن است 

حق تقدم خریداری شده از حراجی، در کمترین زمان ممکن، تبدیل به سهم می شود

 

9️⃣ آگهی واریز وجوه حاصل از حراجی حق تقدم های استفاده نشده به حساب دارندگان بلااستفاده حق تقدم ها:

قبل از ثبت افزایش سرمایه، درامد متوسط حاصل از فروش حراجی هر حق تقدم توسط شرکت، محاسبه شده و نحوه واریز وجوه به حساب سهامداران ذیربط، اطلاع رسانی می شود.

 

0️⃣1️⃣  آگهی ثبت افزایش سرمایه شرکت:

این فرایند در اداره ثبت شرکتها ثبت و اطلاع رسانی می شود.

و با فاصله کوتاهی از تاریخ ثبت افزایش سرمایه، سهام جدید، در سبد پرتفوی سهامداران نزد سازمان بورس و اوراق بهادار، ثبت و اعمال می شود و قابلیت معامله می یابد.

 

🔵💡تبصره: مراحل 2️⃣به بعد، معمولا در اطلاعیه های رسمی منتشره کدال اطلاع رسانی عمومی می شود.

قیمت تئوریک بعد از افزایش سرمایه

 

 

حالت اول :

 

زمانی که شرکتها از محل آورده نقدی افزایش سرمایه بدن قیمت پایه ( قیمت تئوریک ) پس از افزایش سرمایه با فرمول ساده زیر محاسبه میشه :

 

قیمت پس از افزایش سرمایه(pa)=

 

قیمت قبل از افزایش سرمایه(pb) بعلاوه ۱۰۰ ضربدر درصد افزایش سرمایه تقسیم بر درصد افزایش سرمایه(rp) (بصورت اعشاری) بعلاوه ۱ 

 

Pa=[pb+(100*rp)]/(rp+1)

 

 

مثال : فرض کنید شرکتی ۹۰ درصد افزایش سرمایه از محل آورده نقدی داشته ، اگر قیمت سهم قبل از مجمع افزایش سرمایه ۲۰۰۰ تومان باشه ، قیمت پایه بازگشایی پس از مجمع افزایش سرمایه چقدره ؟

 

[۲۰۰۰+(۱۰۰*۰.۹)]/(۱+۰.۹)=(۲۰۰۰+۹۰)/۱.۹=۲۰۹۰/۱.۹=۱۱۰۰

 

 

 

حالت دوم :

 

زمانی که شرکتها از محل سود انباشته یا تجدید ارزیابی داراییها افزایش سرمایه بدن قیمت پایه (قیمت تئوریک) پس از افزایش سرمایه با فرمول ساده زیر محاسبه میشه :

 

قیمت پس از افزایش سرمایه(pa)=

 

قیمت قبل از افزایش سرمایه(pb) تقسیم بر درصد افزایش سرمایه(rp) (بصورت اعشاری) بعلاوه ۱ 

 

Pa=pb/(rp+1)

 

مثلا فرض کنید شرکتی ۸۰۰ درصد افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی داراییها داشته ، اگه قیمت قبل مجمع ۱۸۰۰ تومان بوده ، قیمت تئوریک بازگشایی سهم پس از مجمع افزایش سرمایه چقدر باشه خوبه ؟

 

۱۸۰۰/(۸+۱)=۱۸۰۰/۹=۲۰۰

 

یا فرض کنید شرکتی ۱۵۰ درصد افزایش سرمایه از محل سود انباشته داشته ، اگر قیمت سهم قبل مجمع ۱۰۰۰ تومان بوده ، قیمت پایه بازگشایی سهم پس از مجمع افزایش سرمایه چقدر هست ؟

 

۱۰۰۰/(۱.۵+۱)=۱۰۰۰/۲.۵=۴۰۰

باید ها و نباید های فیلیپ فیشر در سرمایه گذاری چیست؟

«بایدهای» فیلیپ فیشر برای سرمایه‌گذاری موفق

1-آیا شرکت مد نظر محصولات یا خدماتی با پتانسیل بازار کافی دارد که افزایش فروش قابل‌توجه به‌ مدت حداقل چند سال را،‌ میسر سازد؟ یک شرکت باید دارای محصولاتی باشد که به نیاز تعداد بیشتری «مخاطبین هدف» پاسخ دهد و باید بخشی از بازار‌های در حال توسعه باشد.

____________________________________

2- آیا مدیریت شرکت،‌ قصد دارد که به تولید محصولات یا فرایند‌های جدید ادامه بدهد؟ برای آن‌که وقتی از پتانسیل رشد خط تولید کنونی، تا حد زیادی بهر‌ه‌برداری شد، آن‌گاه [به واسطه ارائه محصولات جدید] پتانسیل فروش کل، باز هم بالا رود؟ مدیریت شرکت، باید این پتانسیل را داشته باشد که پس از آن‌که محصول فعلی به دوره‌ی بلوغ خود رسید، با استفاده از نوآوری، هم‌چنان افزایش فروش را حفظ کند.

____________________________________

3- فعالیت‌های تحقیق و توسعه‌ای شرکت به نسبت ابعادش، چقدر موثر هستند؟ یک شرکت برای بقا در صنعت رقابتی باید تحقیق و توسعه‌ی موثر و کارآمدی داشته باشد و همین‌طور توسعه‌ای که در عملکرد شرکت، خود را نشان بدهد.

____________________________________

4- آیا شرکت محصولات خاصی دارد؟ برخی از محصولات شرکت‌ها خصوصیاتی دارند که آنها را شاخص می‌سازد و بنابراین این پتانسیل را دارند که عموم مردم بدون نیاز به تبلیغات آنها را خریداری کنند.

____________________________________

5- آیا شرکت حاشیه‌ی سود ارزشمندی دارد؟ علاوه بر رشد، شرکت باید از یک حاشیه‌ی سود خوب نیز برخوردار باشد تا ارزش سرمایه‌ی صاحبان سهام را افزایش دهد.

____________________________________

 

ادامه مطلب ... 

 

🔻 منشور معامله گر 🔻

 

☑️ ۱-در بازارهای مالی فرصت ها مانند ایستگاه اتوبوس هستند، با رفتن یک اتوبوس اتوبوس بعدی خواهد رسید، و شاید شما کمی معطل شوید. لذا هرگز نگران موقعیت های از دست رفته نباشید.

 

☑️ ۲-از پولی استفاده کنید که اگر از دست رفت فقیر و نیازمند نشوید و زندگی شما را مخاطره نکند. عزت نفس یک معامله گر ارتباط نزدیکی با خودنفسی و آرامش حین معامله دارد.

 

☑️ ۳-تصور اینکه بتوانید سریع ثروتمند شوید و با وارن بافت سر یک میز غذا بخورید را از سر خود بیرون کنید، این کار باید با حوصله و آرامش جلو بره.

 

☑️ ۴-وجود اهرم در بازارهای مالی می تواند گردن شما را به راحتی قطع کند طوری که حتی متوجه آن نشوید ولی وقتی دست در جیب خود میکنید می بینید پولی برای شما نمانده.

 

☑️ ۵-در بازاهای مالی شما یک دونده ماراتن هستید نه یک دونده ی سرعت

 

☑️ ۶-کلیه اپلیکیشن ها و ابزارهای معامله گری را در گوشی تلفن خود پاک کنید، و از معامله گری با تلفن همراه دوری کنید چون ذهن شما خارج از محیط معامله گری علاقه ی شدیدی به گرفتن پوزیشن های خانه مان سوز دارد.

 

☑️ ۷-حد ضرر تنها ابزرا دفاعی شماست و نداشتن حد ضرر مثل نداشتن سنگر و استتار در میدان جنگ است.

 

☑️ ۸-اولین وظیفه یک سرباز حفظ جان است سپس جنگیدن، لذا در بازاهای مالی اول حفظ سرمایه سپس کسب سود. شما در یک معامله سودی نکنید بهتر از این است که ضرر کنید.

 

☑️ ۹-اگر در بازاهای مالی مرتب در حال شکست هستید نگران نباشید چون تنها یک بازنده ی فعال است که می تواند تبدیل به یک برنده ی فعال شود، لذا از شکست های خود درس بگیرید چون ماندگاری شرط سودآوری در مارکت است.

 

☑️ ۱۰-از پشت چارت نشینی پرهیز کنید این کار شاید سودهایی هم برای شما به همراه داشته باشد ولی در نهایت به ضرر معاملات و سلامتی جسمی شماست. تحلیل کنید، پوزیشن بگیرید، حد ضرر و حد سود بگذارید و رها کنید (set & forget)

 

 

☑️ ۱۱-بازاهای می توانند به راحتی و بدون هیچ دلیل خاصی پرشتاب به مسیر خود ادامه دهند یا از مسیر خود منحرف شوند این ذات بازار هست پس با بازار همراه باشید و تعصبی روی جهت آن نداشته باشید.

 

☑️ ۱۲-ساعات ترید خود را محدود کنید نهایت به دو یا سه بار در روز اگر معامله گر روزانه هستید ولی بدانید بزرگان شاید هفته ای یک بار هم معامله نمی کنند، آنها به معامله ورود میکنند و چندهفته یا چند ماه بعد سود خود را برداشت می کنند و مثل آماتورهای نوک نمیزنند. ولی می دانم که این راحت نیست چون اگر روزی حداقل بیست باز پوزیشن نگیرید فسیل و بی حوصله می شوید!!!

 

☑️ ۱۳-وقتی ضرر میکیند مایوس نشوید و وقتی هم سود میکنید به خود غره نشوید چون تنها یک بازدهی ۶ ماهه است که به شما نشان میدهد واقعا چه کاره هستید.

 

☑️ ۱۴-خدا معمولا کاری به بازاهای مالی ندارد پس اگر در ضرر هستید به جای دعاکردن برای اینکه معامله شما وارد سود شود، شکست را پذیرفته و به افزایش دانش و تجربه خود بپردازید. یاد خدا آرام بخش دلهاست پس از آن در جهت آرام کردن خود تمسک جویید نه دست آوریزی برای به سود رساندن معامله در ضرر خود و این فقط شمایید که مسوول ضرر و زیان خود هستید)

 

☑️ ۱۵-هیچ قانون ثابتی برای بازاهای مالی وجود ندارد یا بهتر است بگوییم قانونی از جنس خودشان دارند. پس اگر کنترلی بر بازار نمی توانید داشته باشید بر خویشتن که می توانید!!

 

☑️ ۱۶-از اندیکاتورها یا استفاده نکنید یا اگر استفاده میکنید از یکی دوتای آنها بهره ببرید و اجازه دهید چشمان شما روی چارت عریان قدم بزند این برای شما بهتر خواهد بود. توجه خود را به قله ها و دره ها بدوزید و شکست آنها از بالا یا پایین، تا کم کم با مفهوم روند آشنا شوید.

 

☑️ ۱۷-اگز ازدواج کرده اید همسر و فرزندان شما بیشترین خوشبختی شما هستند پس آنها را در گیر معاملات خود نکنید. عده ای تا سود می کنند شروع به بذل و بخشش و رستوران بردن اعضای خانواده میکنند ولی خدا نکنه ضرر کنند زندگی را برای اهل دنیا سخت می کنند پس معتدل و میانه رو باشید.

 

☑️ ۱۸-بازاهای مالی استاندارد معمولا دو روز در هفته تعطیل هستند پس در این دور روز مثل مار به خودتان نپیچید و از این فرصت برای مطالعه و تفریح و بالابردن دانش معامله گری خود استفاده کنید.

 

☑️ ۱۹-تا می توانید از خرید و فروشهای سرخطی پرهیز کنید وکمی با مفهم خرید و فروشهای شرطی آشنا شوید. مثلا اگر این عدد را شکست من میخرم یا میفروشم. درک این مفهوم نیمی از هنر معامله گری است.

 

☑️ ۲۰-وقتی معامله شما در ضرر فرو میرو از اضافه کردن و میانگیین گیری پرهیز کنید ولی اگر در سود رفت مجازید حجم اضافه کنید.

✅ سندروم FOMO یا (Fear Of Missing Out) چیست؟

 

🔹در فرهنگ لغت اکسفورد، سندروم فومو FOMO دارای معانی متنوع ایست: نوعی اضطراب اجتماعی – نوعی نگرانی اجباری به علت ترس از از دست دادن یک فرصت یا رویداد لذت بخش!

 

🔹سندروم فومو یا FOMO در واقع یک وضعیت روانی است که ناشی از ترس و اظطراب فرد به جهت از دست دادن فرصت هایی در جایی ، در شرایطی ویا در بازاری ( کسب و کار) وجود دارد.این سندرم، نوعی نگرانی شدید و دلهره درونی نسبت به جا ماندن و بی خبر ماندن از تغییرات بویژه امروزه در فضای مجازی و شبکه های اجتمایی است.

 

🔶 تاثیر سندروم فومو FOMO در یک معامله گر بازار بورس

 

🔸در دنیای تجارت بویژه معامله گری در بازارهای سرمایه ( بازار بورس )، سندروم فومو FOMO در واقع یک وضعیت روانی است که ناشی از ترس فرد به جهت از دست دادن فرصت های سود آوری است که در بازار وجود دارد. در این وضعیت ممکن است سرمایه گذار فکر کند که بقیه در حال بردن سودهای بسیار زیاد هستند و وی از قافله جا مانده است. یک نمونه کاربردی در بورس ایران، خیلی از معامله گران تاره کار و عموما جوان، با باز شدن یک نماد ( بویژه اگر اخبار و شنیده های مثبتی از آن دست به دست شده باشد ! )، سهام موجود را فروخته ( حتی اگر مثبت و در حال سود باشد !) و برای خرید سهام باز شده ( بدون مطالعه و تحلیل و برسی ارزندگی آن و بدون هیچگونه طرحی ) هجوم می برند ! و گاها در صفهای خرید چند میلیونی می ایستد، با وجودیکه می داند امکان خرید سهم با این حجم از صف در آنروز ممکن نمی باشد ! اما همچنان سرمایه و وقت خود را هدر می دهند ! این همان تاثیر سندروم فومو می باشد.

 

🔸با این توضیحات و مثال کاربردی، حالا می دانیم که فومو FOMO، چگونه می تواند منشا برخی از تصمیمات نادرست و هیجانی در سرمایه گذاری و آینده کسب و کار ما باشد ( خرید هر سهم دم دستی بدون تحلیلی قبلی ). در فرآیند سرمایه گذاری ( در بازار ارز، بورس، بازارهای مالی و … ) تعقل و دوری از هیجانات یکی از اصول سرمایه گذاری به شمار می رود.

 

🔸ترس از دست دادن ( فرصت، سود،  لذت ، یک تجربه بکر. . .  ) ممکن است منجر به اتخاذ تصمیمات غیر منطقی در فرد شود. ترس و طمع (Fear and Greed) یکی از فرآیندهای احساسی رایج در سرمایه گذاران است که ممکن است منجر به خطاهای سرمایه گذاری فرد شود.

⭕️احساسات در چرخه‌های بورس و بازارهای مالی

 

▪️احساسات بازار، آن حس کلی سرمایه‌گذاران و معامله‌گران نسبت به تغییرات قیمت یک دارایی خاص است.

 

🔸اگر احساسات بازار مثبت بوده و همزمان قیمت‌ها نیز در حال افزایش باشند، اصطلاحا به چنین شرایطی بازار مثبت و رو به بالا و بالعکس این موضوع بازار رو به پایین یا منفی گفته می‌شود.

 

📍پس می‌توان نتیجه گرفت که احساسات بازار مجموع و یا میانگین احساسات و عواطف تمام سرمایه‌گذاران و معامله‌گرانی است که در یک بازار مالی خاص حضور دارند.

 

🔹درست مانند هر گروهی از افراد و در هر جامعه‌ای، چه کوچک و چه بزرگ، یک فکر به صورت غالب و مسلط بین افراد آن جامعه وجود ندارد.

 

🔘بر طبق تئوری‌های روانشناسی بازار، قیمت یک دارایی دائما در پاسخ به احساسات بازار میل به تغییر دارد و نکته مهم اینجاست که خود این احساسات بازار نیز ایستا نبوده و به صورت پویا در حال تغییر می‌باشند؛

 

 

مداوم خرید وفروش نکنید! 

 

یکی از رفتار هایی که اهالی بازار سهام به آن عادت کرده اند خرید و فروش پی در پی در بازه های زمانی کوتاه مدت می باشد. این رفتار با شدت مختلف در میان اکثر معامله گران مشترک است و آنان را رنج می دهد.شاید به کرات برایتان اتفاق افتاده است که پس از خرید سهمی و در جا زدن چند روزه آن، اقدام به فروش کرده اید و از سهم خارج شده اید. بلافاصله پس از خروج شما سهم شروع به رشد شارپ کرده است و شما با نفرین به بخت و اقبال خود، چنین فکر کرده اید که به هر سهمی وارد می شوید قیمت آن نزول می کند واز هر سهمی خروج می کنید روند صعودی آن آغاز می شود! حال آنکه مشکل اصلی عادت خرید وفروش مداوم شماست که پیوسته در حال تغییر سبد سهام خود هستید. 

اکثر افرادی که بعنوان معامله گر در کارگزاری ها پشت استیشن معاملاتی مشغول کار هستند به خاطر شدت عادت خرید و فروش نمی توانند بازدهی مناسبی کسب کنند.اکثر آنها در آرزوی نگهداری سهمی با دید بلند مدت به سر می برند اما توان این کار را ندارند!

منبع: کتاب روانشناسی کاربردی بازار سرمایه

تقسیم سود نقدی چیست؟

 

براساس قانون تجارت، شرکت‌های سهامی عام بعد از پایان سال مالی، موظف به برگزاری مجمع عمومی سالیانه و ارائه گزارش عملکرد اقدامات یک‌ساله خود هستند و باید در خصوص برخی امور شرکت ازجمله میزان تقسیم سود تصمیم‌گیری ‌‌کنند. در اکثر اوقات، بحث‌برانگیزترین بخش مجمع، تصمیم‌گیری درباره تقسیم سود است، به این دلیل که سهامداران برای دریافت بازده نقدی سرمایه‌گذاری خود (dividend gain)، پیشنهاد توزیع حداکثری سود را ارائه می‌کنند و در مقابل، مدیران شرکت‌ها برای جبران کمبود نقدینگی و جلوگیری از خروج منابع مالی، تمایلی به تقسیم سود ندارند. تصمیماتی که در مجمع عمومی عادی سالیانه گرفته‌شده به صورت خلاصه در یک گزارش بانام خلاصه تصمیمات مجمع عمومی عادی سالیانه در سایت کدال ارسال می‌شود. شرکت‌های سودده سالیانه یکبار به سهامدارانشان سود نقدی (DPS) پرداخت می‌کنند.

 

البته ممکن است یک شرکت در یک سال مالی نتواند هیچ سودی به دست آورد و زیان‌ده شود. از طرف دیگر، ممکن است شرکت بتواند به ازای هر سهم مقداری سود محقق کند ولی در مجمع تصمیم گرفته شود هیچ سود نقدی تقسیم نشود. لذا تصمیمات مجمع متناسب با شرایط محقق شده سودآوری شرکت، هردو در تقسیم سود نقش دارند. طبق دستورالعمل اجرایی توقف نماد شرکت‌های بورسی، نماد بورسی حداکثر ۲ روز کاری قبل از تشکیل جلسه مجمع متوقف می‌شود. در زمان توقف نماد، سهامداران تا بازگشایی دوباره نماد قادر به خرید و فروش سهم آن شرکت نخواهند بود. سیاست تقسیم سود یک شرکت باید همواره دو هدف را تأمین کند،✅اول تهیه نقدینگی لازم برای تداوم رشد شرکت

 ✅دوم افزایش ثروت سهامداران.

 

💎بدین ترتیب در مورد شرکت‌های رشدی که اجرای طرح‌های توسعه را در دست دارند، سیاست تقسیم سود پایین در اولویت است.

❌برعکس شرکت‌هایی که به دوران رشد و بالندگی و ثبات خود رسیده‌اند، می‌توانند با تقسیم مناسب سود سهام، انتظارات سرمایه‌گذاران را تأمین کنند، بدون آنکه مشکلی درروند فعالیت شرکت ایجاد شود.

 

📌قانون تجارت در ماده ۲۳۹ سود قابل‌تقسیم را این‌چنین بیان می‌کند:

 

«سود قابل‌تقسیم عبارت است از سود خالص سال مالی شرکت منهای زیان‌های سال‌های مالی قبل و اندوخته قانونی و سایر اندوخته‌های اختیاری به‌علاوه سود قابل‌تقسیم سال‌های قبل که تقسیم‌نشده است».

 

♦️تقسیم سود نقدی چه زمانی پرداخت می‌شود؟

 

اگر در مجمع تصمیم بر تقسیم سود نقدی گرفته‌شده باشد، شرکت حداکثر تا ۸ ماه پس از برگزاری مجمع فرصت دارد که این سود را بین سهامداران تقسیم کند. برای اطلاع از مبلغ و نحوه دریافت DPS هر شرکت پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار، می‌توان اطلاعیه شرکت را در سایت codal.ir پیدا کرد (زمان‌بندی پرداخت سود) و یا با امور سهام شرکت مربوطه ارتباط برقرار کرد. برای مثال، تصویر زیر بخشی از اطلاعیه زمان‌بندی پرداخت سود سهم شرکت پتروشیمی نوری را نشان می‌دهد:

 

♦️سود نقدی به چه کسانی پرداخت می‌شود؟

 

سهامدارانی که در زمان برگزاری مجمع عمومی عادی سالانه مربوط به تقسیم سود، صاحب‌سهم بوده‌اند مشمول دریافت سود نقدی می‌شوند.

 

♦️تأثیر پرداخت سود نقدی بر قیمت سهام چیست؟

 

زمانی که  در مجمع یک نماد، سود نقدی تصویب می‌شود، نماد بدون محدودیت دامنه نوسان بازگشایی‌شده و میزان سود تقسیمی مورد تائید در مجمع، از قیمت سهم کسر می‌گردد، درواقع قیمت تئوریک ماحصل کم کردن سود تقسیمی از قیمت سهام قبل از مجمع است. توجه به این نکته ضروری است که قیمت سهم پس از کسر مقدار سود نقدی بر اساس عرضه و تقاضا تعیین خواهد شد.‌ لذا قیمت تئوریک سهم در هنگام بازگشایی برابر باقیمت روز قبل از مجمع منهای سود تقسیمی تصویب‌شده در مجمع خواهد بود، اما با توجه به اثر عرضه و تقاضای خریداران و فروشندگان، این قیمت می‌تواند دستخوش تغییر شده و بالاتر و یا پایین‌تر معامله گردد. به‌ طور مثال فرض کنید قیمت سهم X قبل از مجمع ۵۵۰ تومان است و در مجمع تصمیم به تقسیم سود نقدی ۲۰ تومان گرفته‌شده باشد. قیمت ابتدایی تابلو نماد در زمان بازگشایی ۵۳۰ تومان خواهد بود. اما قیمت اولین معامله در روز بازگشایی، پس از برگزاری مجمع بر اساس عرضه و تقاضا تعیین خواهد شد و محدودیت نوسان پنج درصد معمول برای سهم اعمال نخواهد شد.

 

     #آموزش                  @bourse_hosein_zamani

💠مفهوم درصد P/NAV چیست؟

 

🔸مفهوم p/nav :

درصد تفاوت قیمت واقعی سهم با قیمت بازار است.

 

🔻 1- اگر p/nav هر شرکت معادل 100% باشد. یعنی قیمت ارزش ذاتی هر سهم با قیمت بازار آن سهم برابر است.

 

 

🔻 2- اگر p/nav پایین تر از 100% باشد.

یعنی قیمت ارزش ذاتی هر سهم بیشتر از قیمت بازاری آن سهم است. هرچه این درصد پایین تر باشد سهام آن شرکت کم ریسک تر می باشد.

 

🔻 3- اگر p/nav بیشتر از 100% باشد.

یعنی قیمت ارزش ذاتی هر سهم کمتر از قیمت بازاری سهم است. هر چه این درصد بیشتر باشد، سهام آن شرکت پر ریسک تر است.

 

 #اردر_ترس_چیست؟

 

 🔹همانطور که از نامش پیداست اردری که جهت ترساندن سهامداران برای جمع آوری هرچه بیشتر سهم در کف قیمتی و حتی پس از شکست حمایت فیک  استفاده میگردد

 🔹معمولا بازیگران ، زمانی که قصد بالابردن (سهم) را داشته باشند، ابتدا بایستی حجم مورد نیاز خود را در کف قیمتی جمع نمایند تا بتوانند به خوبی آن را کنترل کنند.

 

🔹یکی از راهکارهای روتین، استفاده از #اردر ترس می باشد‌

برای این کار، بازیگر ابتدا مقداری سهم از فروشندگان عادی جمع مینماید (به حدی که بتوانند اردرگذاری کنند)

  🔹سپس برای جمع آوری بیشتر، شروع به اردرگذاری در سمت فروشنده با حجم اصلی در ردیف های دوم و پایین تر (تا اردر پنجم) می نماید.

🔹سهامدار عادی که از اهداف بازیگر آگاه نیست، احساس میکند که فروشندگان سهم بیشتر شده و سهم قصد سقوط دارد. در نتیجه سهامدار ترسیده و شروع به فروش می نمایند. 

درواقع بازیگر با این کار به آنچه که در ذهن خود داشته رسیده است.( تشویق هرچه بیشتر سهامدار به فروش )

 

🔹به عنوان مثال در سمت فروشنده چندین اردر ۵۰هزار تایی و یا بیشتر (در چارچوب قانون) قرار میدهند.

 

🔹در همین حین، بازیگر در سمت خریدار با ترفندی دیگر شروع به جمع آوری سهم‌می نماید

 

🔹در همین حین با اندکی رنج منفی ترس بیشتری را چاشنی کار خود قرار داده و این اطمینان را به سهامداران می دهد که سهم واقعا قصد سقوط را دارد. 

🔹پس از اینکه فروشندگان ظاهر شدند؛ این بار بازیگر در سمت خریدار با شگرد های مختلفی شروع به جمع آوری مینماید

 

یکی از راه کارهای مرسوم مورد استفاده توسط این افراد، استفاده از اردر مخفی یا همان اردر نمایشی است.

 

👈حال بایستی دید اردر مخفی چیست؟

 

🔹شاید اکثر سهامداران خرد با این نوع اردر اشنا باشند اما استفاده آنچنانی در خرید و فروششان‌ نمی شود.

🔹اردر نمایشی در هر کارگزاری،بسته به نوع پلتفرمی (قالب) که داراست در قسمت های مختلف قرار گرفته است. با استفاده از این ابزار شما‌میتوانید چه در زمان فروش و چه زمان خرید، فقط قسمتی از تعداد سهام مورد نظرتان را به معرض نمایش قرار دهید.

🔹 درواقع شما میتوانید ۳۰درصداز حجم مورد نظر را به نمایش قرار داده و ۷۰درصد را مخفی‌نمایید.

 

 

✅ صندوق سرمایه گذاری EFT

 

وقتی اسم سرمایه گذاری به میان می آید ریسک پذیری و ترس از دست دادن سرمایه بزرگترین دغدغه سرمایه گذاران است. برای از بین بردن و یا کم کردن از میزان این ریسک راهکارهای مختلفی وجود دارد. مثلا یکی از این راه‌ها استفاده از صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک است. استفاده از افراد متخصص و حرفه و تقسیم سرمایه در بازارهای مختلف و با ریسک پایین راهکاری است که تقریبا همه صندوق‌ها از آن استفاده می‌کنند. یکی از انواع صندوق های سرمایه‌ گذاری، صندوق قابل معامله در بورس یا ETF است.

 

✅ شاید برای شما هم پیش آمده باشد که علاقه‌مند به معامله آنلاین در بورس باشید اما بدلیل نداشتن وقت و دانش کافی نتوانسته‌اید این کار را بکنید، صندوق قابل معامله در بورس دقیقا برای همین طراحی شده است.

 

✅ صندوق بورسی یا ETF چیست؟

 

صندوق قابل معامله صندوقی متشکل از دارایی‌های مختلف است که با ساختاری شبیه به صندوق سرمایه گذاری مشترک mutual fund مانند سهام عادی شرکت‌های مختلف در بورس اوراق بهادار معامله می‌شود.‌‌ یعنی برای سرمایه گذاری در این صندوق ها باید کد معاملاتی فعال در بورس داشته باشیم.

 

✅ واحدهای سرمایه گذاری این صندوق ها از طریق کارگزاری ها قابل خرید و فروش هستند و قیمت هر واحد سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه گذاری ETF معمولا زیر 10 هزار تومان است.

 

 مخفف EFT چیست؟

 

مخفف EFT عبارت  Exchange Traded Fund به معنی صندوق قابل معامله در بورس است. دیگر صندوق های سرمایه گذاری امکان معامله را ندارند و سرمایه گذاران برای خرید و فروش واحدهای سرمایه گذاری باید اغلب از طریق مراجعه به صندوقی که در آن سرمایه گذاری کرده اند اقدام کنند. ولی واحد سرمایه گذاری این نوع صندوق ها مشابه سهام عادی به راحتی قابل خرید و فروش است. یعنی هر میزان درصد از واحدهای کل یک صندوق را تهیه کنیم به همان نسبت از کل سرمایه گذاری صندوق بهره‌مند می شویم و چون قیمت این واحدها ارزان است گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری است.

 

✅ ویژگی‌‌های صندوق‌های قابل معامله

 

❇️ از جمله ویژگی‌های صندوق‌های قابل معامله که آن را از سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری متمایز می‌کند، مولرد زیر را می‌توان نام برد:

 

▶️ این صندوق‌ها بصورت آنلاین در بورس قابل معامله هستند، و به آن‌ها صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در معاملات برخط نیز گفته می‌شود.

 

▶️ صندوق‌ بورسی در برگیرنده تمامی انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری دیگر است. (صندوق قابل معامله با درآمد ثابت – سهامی – مختلط – طلا – شاخصی و …)

 

▶️ ان ای وی این صندوق‌ها هر 2 دقیقه یکبار بروزرسانی می‌شود، بنابراین لازم نیست برای خرید و فروش واحدهای خود مانند صندوق‌های غیرقابل معامله منتظر کشف قیمت تا روز بعد بمانید.

 

▶️ خرید و فروش واحدهای صندوق‌های قابل معامله معاف از مالیات است.

 

▶️ کارمزد صندوق‌های ETF از نوع درآمد ثابت فقط شامل کارمزد خرید و فروش واحد می‌شود کارمزد خرید 0.000725 و کارمزد فروش هم 0.000725 ضرب در کل قیمت خرید یا فروش می‌باشد و در مجموع کارمزد خرید و فروش 0.00145 است.

 

▶️ کارمزد صندوق‌های ETF از نوع سهامی فقط شامل کارمزد خرید و فروش واحد می‌شود کارمزد خرید 0.00464 و کارمزد فروش هم 0.00475 ضرب در کل قیمت خرید یا فروش می‌باشد و در مجموع کارمزد خرید و فروش 0.00939 است.

 

▶️ کارمزد صندوق‌های ETF از نوع  مختلط فقط شامل کارمزد خرید و فروش واحد می‌شود کارمزد خرید 0.00243 و کارمزد فروش هم 0.00264 ضرب در کل قیمت خرید یا فروش می‌باشد و در مجموع کارمزد خرید و فروش 0.00507 است.

 

▶️ همچنین هزینه‌های عملیاتی صندوق قابل معامله در مقایسه با سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به دلیل انتقال هزینه‌های ارائه خدمات مشتری از صندوق به کارگزاری، کمتر است.

 

▶️ صندوق ETF مانند اغلب صندوق‌های غیرقابل معامله ضامن نقدشوندگی ندارد، و در عوض رکن جدیدی به‌عنوان بازارگردان، فراهم آوردن نقدشوندگی در این صندوق‌ها را بر عهده دارد و در مواقعی که عرضه کننده ای وجود ندارد  یا تقاضای دیگری وجود نداشته باشد خرید و فروش واحدها را انجام می‌دهد.

 

▶️ تاسیس و فعالیت صندوق های قابل معامله تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار است، بنابراین این صندوق‌ها شفافیت اطلاعاتی قابل توجهی دارند.

 

▶️ تفاوت اصلی این صندوق‌ها با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک افزایش نقدشوندگی با بهره‌گیری از پتانسیل بازار بورس است.

در خرید پله ای هر کس با شیوه خود عمل می کند.

در اینجا به بررسی چند خرید پله ای با درصد های مختلف بررسی شده تا به نتیجه کلی برسیم.

فرض میکنیم قیمت سهمی 1000 ريال میباشد و این سهم هر روز منفی 4 می خورد.

1000👉(-4%)👉960👉(-4%)👉921👉(-4%)👉884

12 درصد افت 🔥

مسلما اگر شما در روز اول این سهم رو خرید کرده باشید و سهم در روز چهارم  در روند صعودی قرار بگیرد شما باید  14 درصد سود کنید که ضرر های شما جبران بشه . و در اینجا شما 12 درصد از بازار جا مانده اید!! ( صرف نظر از هزینه کارگزاری)

⚠️و اینکه آیا سهم کشش بیشتر از 12 درصد را دارد؟؟

⚠️اصلا چه کسی حد ضرر 12درصد را برای خود قرار می دهد.

و خیلی اگر آیا های دیگر که چشم پوشی میکنم.

🖋خب نکته اصلی اینجا... !!!

اگر کسی در این 12 درصد افت و نزول سهم خرید های متوالی .. یا پی در پی داشته باشد موفق است.

شاید در ذهن خواننده این سوال پیش بیاید که چرا ما سهم رو در قیمت 1000 خریدیم؟

یک دفعه می گذاشتیم در همون قیمت 884 خرید می کردیم. در اینجا باید بگویم که بورس غیر قابل پیش بینیست. مثلا فرض رو بر این بگذاریم که این سهم حمایت خود را از دست داده و به یک حمایت خیلی محکم رسیده. 

و ما نمی خواهیم با ضرر از سهم خارج شویم    .. ! (و در اون نقطه خرید مجدد کنیم.. چون هر لحظه ممکنه سهم برگردد)

از بحث اصلی دور نشویم . حالا در اینجا با خرید پله ای شروع میکنیم.

حالا در اینجا خرید پله ای با درصد های متفاوت  را به شما نشان میدهیم.

در اینجا شما صد هزار تومان پله اول را خرید میکنید.

و در روز های آتی هم صد هزار تومان.

که در نهایت 400 هزار تومان در چهار روز خرید کرده اید 👇

1000سهم=1000÷1.000.000

1041سهم=960÷1.000.000

1085سهم=921÷1.000.000

1131سهم=884÷1.000.000

میانگین خرید: 939.6

قیمت سر به سر: 953.6

884👉(+4)👉919👉(+4)👉956👉(+4)👉994👉(+4)👉1033

👀مشاهده میکنید که 8% افزایش میتوانید سود کنید.(در اصل بالاتر از 953.6 وارد سود می شوید)

در این قسمت از روش دیگری استفاده می کنیم. میخواهیم پله ها را دو برابر بزنیم تا ببینیم چه تاثیری بر میانگین قیمت دارد.

👇

1000سهم=1000÷1.000.000

2083سهم=960÷2.000.000

4343سهم=921÷4.000.000

9049سهم=884÷8.000.000

میانگین خرید: 910.4

قیمت سر به سر: 924

884👉(+4)👉919👉(+4)👉956👉(+4)👉994👉(+4)👉1033

👀در این روش که پله ها دو برابر زده شد نسبت به پله های یکسان خیلی بهتر بود. میانگین قیمت خرید پایین تر آمد و در صورت برگشت سهم هم خیلی زودتر به سود می رسیم. در واقع شما اینجا بالای 924 به سود خواهید رسید.

✌️یادتان باشد اگر همیشه نقد باشید و بخواهید با یک سهم بمانید و شما بتوانید در بهترین محدوده ها #خرید_پله _ای انجام دهید در بازار صعودی به ضرر نخواهید رسید.

👈در روش بعدی این بار سه برابر مرحله قبل خرید میکنیم. 

1.000.000

3.000.000

9.000.000

27.000.000

میانگین خرید : 900

قیمت سر به سر: 913.6

👌💎لازم به ذکر است این روش همیشه جوابگو نیست و در بازار ریزشی و یا اصلاحی به ضررهای سنگین منتج میشود.

 

توجه : این مطلب فقط جنبه آموزشی دارد و مسئولیت هرگونه خرید و فروش با معامله گر میباشد.

 

🔎 (Loss Aversion Bias)

اشتباه رفتاری زیان گریزی

 

در برخی زمان ها تمایل افراد به پرهیز از زیان، بیشتر از کشش آنها به سمت کسب سود است...

 

تمایل افراد به پرهیز از زیان، بیشتر از کشش آنها به سمت کسب سود است و از نظر روانی امکان وقوع زیان به طور متوسط دو برابر امکان کسب سودی به همان میزان در تصمیم گیری افراد موثر است.شاید در ابتدا جمله بالا کمی گیج کننده باشد اما برای درک بهتر، می توان اینطور گفت که برای یک شخص زیان گریز ضرر هزار ریالی دارایی مطلوبیتی برابر با سود دو هزار ریالی است که نشان می دهد وقتی میزان سود و زیان با هم برابر باشند افراد در آن دارایی سرمایه گذاری نمی کنند چرا که زیان برای آنها نسبت به سود بار روانی سنگین تری را دارد. اما در واقعیت همین ویژگی اخلاقی باعث کم شدن سود و بیشتر شدن ضرر ها می شود ...

اما موضوعی که به اشتباه در بین برخی سرمایه گذاران در بازار سرمایه شایع است این است که یک فرد آنقدر صبر می کند و منتظر می ماند تا اینکه یک سرمایه گذاری زیان ده ( مثلا سهمی خریده اید و همچنان افت می کند) نتیجه معکوس دهد و رونق بگیرد و این استراتژی می تواند خطرناک باشد چرا که بهترین پاسخ در شرایط زیان، فروش دارایی و سرمایه گذاری آن در فرصت های دیگری در سهم است . 

وارن بافت ثروتمند ترین مرد جهان از راه سرمایه گذاری در بازار سهام در دو قانون جالب می گوید:

قانون اول : هرگز پول از دست ندهید 

قانون دوم : هرگز قانون اول را فراموش نکنید

شاید یکی از دلایلی که ما این قانون را زیر پا می گذاریم همین موضوع تبدیل شدن از ریسک گریز به ریسک پذیر باشد.

نکته جالب آنجاست که زیان گریزی را به 

ریسک گریزی(Risk Aversion) و 

ریسک پذیری یا ریسک طلبی (Risk lover)  ارتباط بدهیم.

اگر فردی سرمایه گذاری خود را رو به رشد و ترقی ببیند ریسک گریز می شود و با شتاب سود خود را شناسایی کرده و آن سرمایه گذاری را می فروشد چرا که ترس از آن دارد که بازار معکوس عمل کرده و سودهای او از بین برود. اما زمانی که سرمایه گذاری های او در زیان باشد فرد ریسک پذیر شده و سرمایه گذاری های زیان ده خود را حفظ می کند چرا که امیدوار است شرایط تغییر کند و سرمایه گذاری های او از زیان خارج و به سود تبدیل شود. موضوع ریسک گریز بودن افراد در شرایط سود با بحث طمع متفاوت است چون طمع زمانی معنا دارد که سرمایه گذاری شخص رشدی را در پیش نداشته اما به امید رشد بیشتر دارایی خود را به فروش نمی رساند اما ریسک گریز بودن در سود یعنی سرمایه گذاری احتمال زیاد در ادامه رشد را خواهد داشت اما شخص اطمینانی به این رشد ندارد و ترس از برگشت روند به منفی را دارد. 

یک فرد مطلع از نحوه صحیح سرمایه گذاری در بازار سرمایه، باید بتواند با آموخته های خود در جایی مناسب از سهم خود خارج شود. بدون اینکه در گیر این اشتباه رفتاری شود . حد ضرر را کجا بگذارید و بدون چون و چرا در همان حد ضرر از سهم خارج شوید تا اول بتواند سرمایه خود را حفظ کند و سپس بتواند در زمان مناسب از بازار کسب سود کنید. 

با داشتن حد ضرر و شجاعت در فروش در حد ضرر می توان از اشتباه رفتاری تبدیل شدن از ریسک پذیر به ریسک گریز جلیوگیری کرد و همین موضوع بخش اعظمی از موفقیت شما در بازار سهام را تضمین می کند.

🔎 چگونه تبدیل به یک معامله گر منظم تبدیل شویم؟

 

نظم یک رکن اساسی برای تبدیل شدن به یک معامله گر با سودآوری مستمر در بازار سرمایه است...

 

چرا نظم برای تبدیل شدن به یک معامله گر با سودآوری مستمر ضروری است

معامله گری در بازار سهام به سطح بالایی از نظم نیاز دارد که تقریباً تمامی معامله گران، چه مبتدی و چه با تجربه این موضوع را می دانند. اما دانستن با انجام دادن متفاوت است و درحالی که اکثریت معامله گران می دانند که باید با نظم بیشتری عمل کنند، اغلب فکر می کنند منظم بودن را می توانند تا زمانی که به مقدار معینی سودآوری برسند به تعویق بیاندازند. این یک اشتباه است که از بی نظمی نشأت می گیرد و معامله گران نامنظم در بلند مدت نمی توانند سودآوری زیادی داشته باشند.

تبدیل شدن به یک معامله گر منظم یعنی ایجاد تغییر در عادت های معامله گری

معامله گرانی که به اندازه کافی در بازار سرمایه حضور دارند و کسب تجربه از طریق آموزش و معامله گری می کنند به دنبال سودآوری مستمر هستند. اینها کسانی هستند که به عادت های مثبتی در نحوه معامله گری خود دست می یابند و آن ها را تداوم می بخشند. 

چگونه عادت های معامله گری خود را تغییر دهید

در واقع نیاز دارید یک استراتژی کامل و جامع و دقیق برای سنجش عملکرد در بازار سرمایه را به صورت نوشتاری برای خود تنظیم کنید. این برنامه معاملاتی راهنمای شما در تعامل با بازار سهام خواهد بود و با تعریف تمامی جنبه های معاملاتی خود می توانید به طور آگاهانه امکان خطا هنگام معاملات را تا حدود زیادی از بین ببرید، البته به شرطی که به دقت برنامه معاملاتی خود را دنبال کنید.

زمانی که شروع به تغییر عادات خود کردید، از حرکت باز نایستید

زمانی که راه خود را در مسیر منظم شدن و منظم ماندن شروع کردید همیشه استمرار نظم در هر روزی که در بازار به معامله می پردازید را به خاطر داشته باشید.وقتی شروع به تغییر عادات معاملاتی خود کردید، تداوم نظم برای شما آسان تر خواهد شد. البته در ابتدا می تواند سخت باشد اما با گذر زمان با مشاهده آثار مثبت و لزوم انجام آن و همچنین میل و اشتیاق شما به انجام تمرین، این کار به بخشی از شما تبدیل می شود. زمانی که شما عادت های مثبتی را در زمینه معامله گری در خود پرورش می دهید، می بینید در بازار کمتر پول از دست می دهید و نتایج مثبت مستمری در طول زمان کسب می کنید، این عادت ها نیز در شما تقویت می شوند و بخشی از خود شما می شوند و با خود فکر می کنید چگونه قبل از این می توانسید آنقدر بی نظم به معامله گری بپردازید.

 

@bourse_hosein_zamani

مراحل گردش پول در بازار سهام

 

در کل خریدها در سه مرحله انجام می گیرند و در واقع پول در این سه مرحله گردش میکند:

 

1-مرحله اول smart money هست که در این مرحله افراد باهوش به دنبال خرید های در کف قیمتی هستند که اصولا در زمانی که قیمت در حالت رنج قرار دارد انجام می پذیرد که و بسیار ارام و با حوصله رخ می دهد و بهتر بگم در زمان اشباع فروش سهم و درست زمانی که سهامداران قطع امید به سهم پیدا کرده اند و سهم خالی از فروشندگان افراطی شده است.

 

2-مرحله دوم مرحله distribution یا به اصطلاح توزیع سهم خریدشده توسط smort money در قیمت های بالاتر و مرحله به مرحله یا پله به پله فروش سهم به خریداران این مرحله که اصولا با افزایش قابل توجه حجم همراه خواهد بود.

 

3-مرحله سوم مرحله dumb money نامیده می شود.در این مرحله متاسفانه افراد بی خرد و عجول شروع به خرید می کنند.مرحله" پول احمق" که در ان میل به خرید کمتر شده و در واقع افراد خریدار در مراحل قبل به راحتی سهم های خریداری شده در قیمت های پایین خود را و به اصطلاح پول هوشمند جای خود را با پول احمق تعویض میکند و باعث متضرر شدن بسیاری از سهامداران می شود.

 

بنابراین افراد مرحله اول، سود بسیار خوبی را نصیب خود خواهند کرد که حاصل ذکاوت و از همه مهمتر "صبر و شکیبایی" انها می باشد.

پس سعی کنید 70 درصد در مرحله اول باشید و 30 درصد در مرحله دوم تا در این بازار سخت باقی بمانید و سرخورده نشوید.

توصیه‌های از نایل فولر ‎ برای معامله گران مبتدی

 

بهترین کار برای انجام معامله در بازار سرمایه این است که عجله نکنید و یاد بگیرید...

 

ابتدا مبانی را بیاموزید: 

برای ایجاد یک پایه محکم معامله گری در بازار سرمایه شما باید وقت صرف کنید تا بدانید که بازاری که در آن کار میکنید چگونه کار میکند و یک فهم درست از همه اصطلاحات آن داشته باشید.

یک استراتژی معامله گری در بازار سهام را یاد بگیرید و به آن پایبند باشید:

یکی از بزرگترین اشتباهاتی که میبینم معامله گران آماتور بارها و بارها آن را تکرار میکنند تغییر دادن مکرر روش معاملاتی میباشد. اگر شما یک منطق و روش معامله گری عمومی دارید شما باید قبل از انجام  هر کاری آن را یاد گرفته و در آن مهارت داشته باشید.هر روشی در تعداد مشخصی از معاملات دارای اشتباهاتی نیز میباشد که کاملا طبیعی است و جزیی از معامله گری میباشد. شما نباید اجازه دهید که معاملات بازنده تاثیر زیادی روی شما بگذارند و شما واقعا برای بهتر شدن در معامله گری به نظم و انضباط فوق العاده سختی نیاز دارید.

غرق اطلاعاتی نشوید :

خیلی ساده است که به عنوان یک آماتور غرق در اطلاعلات و سیستمهای معاملاتی شویم و این کار در ابتدا برای همه ما اتفاق افتاده است. بهترین راه برای محدود کردن یا اجتناب از آن پیدا کردن یک مربی یا کسی است که بتوانیم از او یاد بگیریم و موفقیت های او را دنبال کنیم.

از اینکه معامله ای در بازار سهام در خلاف جهت شما حرکت کند واهمه ای نداشته باشید :

این خیلی مهم است برای اینکه اکثرمعامله گران مخصوصا اماتورها با دیدن نشانه های اولیه از حرکت قیمت در خلاف جهت آنها دچار ترس و عکس العمل شدید میشوند. 

واقع بین باشید :

شاید سخت ترین و در عین حال مهمترین نکته  برای معامله گران مبتدی واقع بین بودن آنها باشد. 

شاید هیچ حرفه دیگری در دنیا همچین پتانسیل بالایی مانند معامله گری در بازار سرمایه

نداشته باشد .شما با انواع مختلفی از تله های ذهنی و اشتباهات عمدی در راه معامله گری روبرو خواهید شد. واقع بینی چیزی است که شما را در مسیر موفقیت در معامله گری قرار میدهد.

بیش از حد معامله نکنید :

به آرامی و با ثبات در معامله گری پیروز میشوید.  معامله گری با تناوب بالا شما را به دنیای اشتباهات احساسی در معامله گری میبرد که ممکن است حساب شما را از بین ببرد و عزت نفس شما را خدشه دار کند.

حد ضرر خود را خیلی نزدیک قرار ندهید :

این خیلی مهم است ومعامله گران سرمایه زیادی از دست میدهند تا این نکته را بفهمند شما باید حد ضرر خود را در فاصله امنی از نقطه ورود خود قرار دهید. اگر شما حد ضرر خود را خیلی نزدیک قرار دهید قبل از اینکه شانس داشته باشید که بازار در جهت شما حرکت کند از بازار خارج خواهید شد

بدون آموزش وارد نشوید : 

سرمایه خود را در ابتدا صرف اموزش بکنید قبل از هرچیزی یاد بگیرید که درست معامله کنید و پس از ان پول برای شما جذاب خواهد شد. قبل از آموزش خلبانی خلبانی نکنید.

 

@bourse_hosein_zamani

انواع افزایش سرمایه :

 

افزایش سرمایه از محل #تجدید_ارزیابی :

 

 یعنی اینکه  مثلا شما یک زمین دارید که این زمین رو ده سال قبل خریدید ۵ میلیون ,الان این زمین شده ۴۰۰ میلیون.حالا توی صورت های مالی بخواهند این ۵ میلیون رو به ۴۰۰ میلیون تبدیل کنند باید افزایش سرمایه صورت بگیرد.یعنی ارزش یک دارایی رو که قبلا کم بوده ولی الان زیاده رو در  صورتهای مالی اصلاح و یا تجدید می کنند.خب زمین شما یک دارایی است.یک دارایی بدون استهلاک.پس این افزایش سرمایه خوبه,دوست داشتنیه.

    

ولی یک وقت شما می گید من ماشینم رو که ده سال  قبل خریدم ۵ میلیون الان شده ۲۰ میلیون,اینو می خوام تجدید و در صورتهای مالی تصحیح کنم.خب درسته که قیمتش افزایش پیدا کرده ولی این ماشین ۱۰ سال هم کار کرده,هزینه تعمیرات داره,استهلاک بالا میره و استهلاک هزینه است.

 

 

2⃣ افزایش سرمایه از محل #آورده_نقدی :

 

 این مال زمانی است که شرکت پول لازم داره,مثلا می خواد جایی رو توسعه  دهد و یا طرحی رو تکمیل و یا راه اندازی کنه و نقدینگی کم داره.

در این صورت شرکت به ازاء مقدار قبلی سهم هر سهامدار, امتیازی جهت خرید سهام جدید می دهد که به آن حق تقدم میگویند.این حق تقدم ۱۰۰ تومان برای شرکت داره.یعنی سهام شما رو به نسبت افزایش سرمایه گفته شده افزایش می دهند ولی به همان نسبت مبلغ اون رو کاهش می دهند.و شما برای بدست آوردن سهام کامل بجای حق تقدم باید ۱۰۰ تومان به شرکت بدهید.

صرفا این گونه افزایش سرمایه زمانی خوبه که ببینید این پول رو می خواهند کجا سرمایه گذاری کنند.آیا می خواهند باهاش طرح توسعه راه اندازی کنند؟ که خب خیلی خوبه چون مستقیم روی سود تاثیر داره, یا اینکه نه می خواهند مثلا وام های عقب افتاده خود را بدهند و یا جایی رو تعمیر کنند و در کل گزارشی در جهت توسعه شرکت ندادند که این بد خواهد بود.

 

 

3⃣ افزایش سرمایه از محل #سود_انباشته :

هر سال شرکت ها باید سود پرداخت کنند.حالا این سود نقدی سالیانه وقتی پرداخت نشود و یا صرفا قسمتی از اون پرداخت شود, روی هم جمع میشه زمانی که زیاد شد, افزایش سرمایه از سود انباشته نام میگیرد.این نوع افزایش سرمایه خوب و جذابه.چرا؟؟چون آورده ندارد.یعنی نیازی نیست پولی بدید.و به اصطلاح در ایران می گویند سهام جایزه تعلق گرفته.در این روش معمولا نسبت کاهش قیمت سهم بعد از افزایش سرمایه, بسیار کمتر از درصد افزایش سرمایه است.و معمولا خیلی زود این کاهش قیمت جبران می شود

 

 

4⃣ افزایش سرمایه از محل #مطالبات :

یعنی اشخاص و یا شرکت هایی که از شرکت طلبکارند در افزایش سرمایه, دیگر اون ۱۰۰ تومان رو نمی دهند.

اینجا هم صحبت از یک آورده نقدی مطرح است.یعنی پولی که شرکت باید بپردازد رو نمی پردازد و بجای اون, سهم به سهامدار داده و اون ۱۰۰ تومن رو نگرفته. و به شما گفته  این ۱۰۰ تومان رو قبلا دادید.متوجه شدید؟یعنی بجای پولتون اون صد تومان رو نمی دیدید.این شکل هم مثل افزایش سرمایه از محل آورده نقدی است.یعنی همراه با آورده است.پس تا حالا جذابیتی ندارد.جذابیت اون (مثل افزیش سرمایه از محل آورده نقدی) زمانی است که بدانیم این پولی که نداده و دستش هست رو کجا می خواهد سرمایه گذاری کند.و این خرج کردن پول, آیا تاثیر مثبتی روی سود  دارد(مثل طرح های توسعه) ؟ و یا نه تاثیر منفی دارد و سود شرکت و به تبعه آن ارزش سهام شرکت کاهش پیدا می کند

 

💥 به نقل از کانال مهندس فرزاد

حقوق صاحبان سهم بطور خلاصه یعنی مقدار دارایی که اگر شرکت امروز منحل بشه بین سهامداران تقسیم میشه.

 

یعنی اگر حقوق صاحبان سهم شرکتی منفی بود و شرکت منحل بشه و شما سهامدارش بودید بطور قانونی نه تنها از منحل شدن شرکت چیزی بهتون نمیدن بلکه باید از جیب خودتون پول طلبکارها را بدید، مثل شرکت های ایران خودرو و سایپا

 

ارزش دفتری شرکت یعنی حقوق صاحبان سهم تقسیم بر تعداد سهام شرکت. مثلا وتجارت ارزش دفتریش در این تاریخ ۵۵۰ ریال هست. اما قیمت سهم ۴۱۶ ریال.

 

پس وتجارت همین الان اگر شما ۴۱۶ ریال بخرید و بانک منحل بشه به ازای هر سهم ۵۵۰ ریال بهتون میدن پس سود میکنید.

 

برای شرکت‌های تولیدی nav همان قیمت  دفتری هست

 

مفهوم nav یعنی (حقوق صاحبان سهم + ارزش اضافه‌ای که پرتفو گرفته) تقسیم بر تعداد سهام

 

✅جدول کلید های میانبر در متاتریدر( نرم افزار تحلیل تکنیکال )

 

@EBOOKBOURSE

Arrow Left ←  پیمایش به سمت چپ

Arrow Right →  پیمایش به سمت راست

Arrow Up ↑  پیمایش به سمت بالا و چپ

Arrow Down ↓  پیمایش به سمت پایین و راست

Numpad 5  بازگرداندن مقیاس عمودی قیمت ها به حالت استاندارد در صورتی که تغییر در ان ایجاد شده باشد

Page Up  پیمایش سریع به سمت چپ

Page Down  پیمایش سریع به سمت راست

Home  پیمایش به اولین تاریخچه نوسان قیمت ها

End  پیمایش به اخرین تاریخچه نوسان قیمت ها

–  کاهش زوم چارت(دور شدن از چارت) کاهش جزئیات

+  افزایش زوم چارت(نزدیک شدن به چارت)افزایش جزئیات

Delete  حذف ابجکتها و اشیاء گرافیکی قرار گرفته (ترسیم شده) بر روی چارت

Backspace  حذف اخرین ابجکتها قرار گرفته (ترسیم شده) بر روی چارت

Enter  دسترسی سریع به پنچره جست و جو

Esc  بستن پنجره /صفحات محاوره ای باز شده

F1  راهنمای کار با متاتریدر

F2  گشودن صفحه هسته مرکزی تاریخچه نمادها

F3  گشودن صفحه متغیر های جهانی

F4  دانلود برنامه متا ادیتور

F5  سوئیچ و پرش به پروفایل بعدی

F6  گشودن پنچره تست کننده اکسپرت های گشوده شده بر روی چارت

F7  گشودن پنچره خواص برای ایجاد تغییرات در تنظیمات اکسپرت گشوده شده بر روی چارت

F8  پنچره خواص و تنظیمات بیشتربرای هر یک از نمادها

F9  گشودن پنجره سفارشات خرید و فروش

F10  گشودن پنجره شامل تمامی تغییرات لحظه ای قیمت های تمام نمادها

F11  فعال و غیر فعال کردن حالت نمایش گسترده و تمام صفحه

F12  حرکت به مقدار یک کندل به سمت راست

Shift+ F12  حرکت به مقدار یک کندل به سمت چپ

Shift+F5  سوئیچ و پرش به پروفایل های قبلی

Alt+1  نمایش چارت و قیمت ها به صورت میله ای

Alt+2  نمایش چارت و قیمت ها به صورت شمعی

Alt+3  نمایش چارت و قیمت ها به صورت خطی

Alt+A  کپی کردن تمام نتایج ازمایشی و نتایج بهینه سازی شده در حافظه موقت

Alt+W  گشودن پنجره لیست تمام نمادهای گشوده شده

Alt+F4  بستن پنجره فعال و جاری

Ctrl+W یا Alt+Backspace  برگرداندن ابجکت ها و اشیاء گرافیکی پاک شده

Ctrl+A  مرتب کردن تمامی اندیکاتورها و شاخص های عمودی به حالت اولیه و استاندارد

Ctrl+B  گشودن پنجره لیست ابجکت ها و اشیاء گرافیکی

Ctrl+E  فعال و غیر فعال کردن حالت معاملات اتوماتیک و در اصلاح اکسپرت ادوایزر

Ctrl+F  به حالت استفاده در امدن ابزار خط کش

Ctrl+G  نمایش و پنهان کردن شبکه های هاشوری بک گراند چارت

Ctrl+H  نمایش و پنهان کردن خطوطOHLC

Ctrl+l  گشودن پنجره لیست اندیکاتورها

Ctrl+L  نمایش و پنهان حجم ها

Ctrl+P  پرینت گرفتن از چارت فعال

Ctrl+S  ذخیره کردن چارت در فرمت های CSV

Ctrl+W یا Ctrl+F4  بستن پنجره های فعال

Ctrl+Y  نمایش و پنهان خطوط دوره های زمانی

Ctrl+Z

Alt  برگرداندن ابجکت ها و اشیاء گرافیکی پاک شده

Ctrl+D  باز و بسته کردن پنجره اطلاعات جامع کندل ها

Ctrl+M  باز و بسته کردن پنجره سکوی معاملاتی حاوی نمادهای معاملاتی

Ctrt+N  باز و بسته کردن پنجره ناوبری

Ctrl+O  گشودن پنجره تنظیمات و خاصیت ها

Ctrl+R  باز و بسته کردن پنجره ازمایش کننده و تست کننده

trl+T  باز و بسته کردن پنجره ترمینال

Ctrl+F6  پریدن و سوئیچ به چارت بعدی (به ترتیب چارت های گشوده شده)

Ctrl+F9  گشودن بخش گزارشات معاملات در پنجره ترمینال

 

🔴سفته باز یک نفر نیست و یک تیم هستند؛ 

حالا از 3-4 نفر به بالا و شاخ و دم ندارن

یکیه مثل خودمون فقط پول زیاد داره

والبته تجربه خیلی بالایی دارن و سهم ها و شرایط بازار رو بخوبی میشناسن پس کارکشته ان و همگی مسلط به مبانی تکنیکال و بنیادی هستن، 

یا اینکه تحلیل گر قوی استخدام میکنن برای کارشون،  خلاصه یجوری باهاشون حساب میکنند. 

 

 

سفته باز در کل میاد سهم کوچیک رو انتخاب میکنه و تمام شرایط بازار و سهم رو میسنجه.

حالا سه حالت وجود داره یا کوتاه مدت قصد داره بزنه و بره یا برنامش میان مدته یا بلند مدت

در کل هرچی برنامه بلند مدت تر باشه اهداف قیمتی هم  بزرگتر خواهد بود

 

فرض کنیم یه تیم 5نفره میخوان سهمی رو با سفته بازی جابجا کنن.

هرکدوم 4-5 تا کد به نام های غیر خودشون میگیرن.مثلا بنام مادر و دایی و خاله و عمه و.....

کلا 20 تا کد جور میکنن که همش به نام خودشون نباشه، حالا چرا؟

چون نمیخوان با کد خودشون سهمو بخرن و وارد بالای 1% بشن چون اونجوری تابلو میشن و هر خرید و فروششون شب به شب میاد رو tse

 

پس با کدهای مختلف شروع میکنن به جمع کردن سهم، وقتی به اندازه ای جمع کردن که دیگه سهم فروشنده نداشت و به اصطلاح خودشون سهم خشک شد با یکی دوتا از کدها وارد لیست درصدی میشن البته ممکنه اصلا وارد هم نشن ولی حرفه ها وارد میشن تا با خریدهای الکی نشون بدن که سهامدار عمده داره از سهم حمایت میکنه

 

بعد باید یجوری جلب توجه کنن تا بازار بیاد به سمت سهمشون

بهترین راه بالا بردن حجم معاملاته.پس شروع میکنن بین خودشون با اون 20 تا کد دست به دست کردن سهم و شاخک های یه سریها تیز میشه، اینا کسایی هستن که اول بازار رسیدن و میتونن سود کنن

 

یه نکته :🤔

بهترین راه برای جلب توجه چیه؟

صف خرید👌

سریع صف خرید درست میکنن.

با همون 20تا کد میرن روی 5+ اوردر میزارن بعد به اندازه حجم مبنا بهم دیگه سهم میدن که درصد بخوره

 

حالا با توجه به هدف قیمتی چند روز اینکارو میکنن معمولا 2-3 روز 

بعد بازی اصلی شروع میشه

 

خودشون با 20 تا کد صف درست میکنن و بعد مردم میان پشت سرشون

یکی یکی اوردرهارو برمیدارن و دوباره میزارن

اینجوری میرن ته صف

 

صف با همون حجم برقراره ولی کسایی که جلو هستن کسایی هستن که میخوان بهشون سهمو بفروشن

اینجا مثلا سهم 20% اومده بالا

 

بعدش میرن قسمت آخر و سخت ترین و مهمترین قسمت یعنی خالی کردن سهم هایی که دارن

 

 

نکته کلیدی اینه که 

سفته بازها معمولا رسانه دارن حالا سایت و کانال و .... برای پخش خبر 

اگر قواعد بازی رو درست پیاده نکنن و از تو به خودشون کلک بزنن میبازن

هرچی میرن بالاتر خودشون ضعیف تر میشن چون به یه عده ای سهم فروختن که اونا هم تو سودن و اونا هم پتانسیل فروشنده بودن رو دارن

 

پس فکر نکنین سفته باز از اون روز اول سود سهمو خورده تا اون روز آخر 

اصلا اینطور نیست

هزینه دارن-میانگین خودشون هم تو جاهایی که بازار ریزشی میشه و مجبور میشن حمایت کنن میره بالا‌‌‌‌‌‌؛ ‌

 

یه نکته دیگه ای که رعایت میکنن اینه که نمودار تکنیکال رو جوری میسازن که بازار بیاد دنبالشون مثلا یه کف دوقلو درست میکنن یا یک مثلث جم شونده و یا علی مدد

برو که رفتیم.

 

مراحل خالی_کردن سهم توسط بازیگردان : 

 

در این مرحله پول هوشمند شروع به انتقال مالکیت سهم به خریداران عوام میکند (فراچارت: اصطلاحا شروع به نقد شدن می کنند). آنها سهام خود را با حجم بالا نمیفروشند چون این کار سبب کاهش قیمت میشود. بجای آن مقداری از آنرا ساعات اولیه بازار میفروشند و در ساعات پایانی خرید میکنند تا قیمت را حفظ کنند اما در مجموع بیشتر از مقداری که میخرند دست به فروش میزنند. از این رو آنها سود میکنند چرا که قیمت فروش آنها بالاتر از قیمت خرید آنها در مرحله جمع آوری میباشد. به همین دلیل قیمت سهم در این مقطع زمانی تقریبا ثابت میماند (در یک رنج خاص درجا میزند) و با حجم معاملات پایین همراه است.  عوام  به خرید کردن ادامه میدهند با این امید که افزایش قیمت ادامه مییابد و این درست زمانی است که معامله گران حرفه ای تر از آنچه که پول هوشمند در حال انجام دادن است پیروی میکنند و شروع به شناسایی سود میکنند.

 

توجه داشته باشید این فرایند نقدشدن و خالی کردن ممکن است چند روز یا چند ماه طول بکشد.

تاثیر حجم معاملات بر روند قیمت سهام

 

حجم معاملات رو میشه سوخت حرکتی بازار دونست...همانطور که یک ماشین بدون سوخت حرکت نمیکنه ،قیمت سهم نیز بدون ورود و خروج پول هوشمند جایی نمی رود (صاحبان پول هوشمند کسانی هستند که دارای اطلاعات مهمی از شرکت هستند و بر اساس این اطلاعات  پول های سنگینی رو به سهم تزریق میکنند) 

اگر حجم معاملات یک سهم در یک زمان خاص نسبت به گذشته افزایش چشمگیری داشته باشه این مسئله به معنی اون هست که خبری در رابطه با سهم وجود دارد که عده ای بر اساس اون شروع به معامله کرده اند.....

در رابطه با زمان فروش نیز می تونیم از حجم معاملات کمک بگیریم.پول هوشمند برای خروج نیز باید کم کم  و در روند صعودی خارج شود، پس بعد از یک دوره افزایش حجم شاهد کم شدن حجم معاملات خواهیم شد....

 

💢نکات مهم در رابطه با حجم معاملات: 

 

✅در روند صعودی حجم باید همزمان با افزایش قیمت افزایش پیدا کند

✅معمولا در پایان روند های نزولی حجم معاملات به شدت کاهش می یابد

✅حجم معاملات در انتهای روند صعودی ناگهان کاهش می یابد

فیلتر نویسی چیست و چه کاربردی دارد؟؟

 

خیلی وقت ها میشه که ما درمورد انتخاب سهم دچار سردرگمی میشیم و بین انبوهی از سهم ها دنبال گزینه مناسب هستیم و پیدا نمیکنیم.مثلا سهمی را میخواهیم که سه برابر حجم مبناش خرید شده یا دنبال سهمی هستیم که حجم معاملاتش دوبرابر دیروز بوده یا سهمی موردنظرمونه که آخرین معامله اون بالای مثبت ۳ باشه و یا مجموعی از این صفات مدنظر ماست.حالا بین این همه سهم چگونه مقدوره؟؟

جواب راحته.با نوشتن یک فیلتر ساده میتونیم سهم مورد نظر را پیدا کنیم.

فیلترنویسی درواقع یک برنامه نویسی ساده است که مثل غربال بین سهم های متعدد سهمی را که با شرایط ما سازگاره را پیدا میکنه.

حالا برای نوشتن ی برنامه باید چکار کنیم.

 

وارد سایت tsetmc شده.در قسمت دیدبان بازار گزینه فیلتر را میزنیم.

چون سیستم هوشمنده و سازو کاره یکسانی داره باید با زبان خودش باهاش حرف بزنیم.پس نیازه که علائم و اختصار های مخصوص خودش را بهش بدیم وگرنه شناسایی نمیکنه.

اینجا ی تعداد از علائم مورد نیاز را ذکر میکنم.

توجه داشته باشید که حتما علائم اصلی باید داخل پرانتز گذاشته شوند.

👇👇👇👇👇👇👇👇👇👇👇

 

×  ضرب              + جمع

/ تقسیم              _ منها

> کوچکتر            == مساوی 

< بزرگتر               &&   و

اا   یا                 =!  مخالف

<= بزرگتر مساوی 

=>کوچکتر مساوی

 

و هم چنین یک سری فرمان ها هستند که در زیر مینویسم.توجه کنید که فرمان ها به صورت حروف کوچک و داخل پرانتز باشند.

👇👇👇👇👇👇👇👇👇👇👇👇

 

(tno) تعداد معاملات

(tvol)  حجم معاملات

(tval) ارزش معاملات

(bval) حجم مبنا 

(pl)قیمت آخرین معامله 

(plp)درصد آخرین معامله

(plc)درصد آخرین معامله به ریال

(py)قیمت پایانی روز قبل

(pf)قیمت بازگشایی

(pc)قیمت پایانی

(pcp)درصد قیمت پایانی

(pcc) قیمت پایانی به ریال

(pe)نسبت پی بر ای

(eps) سود هر سهم

 

یه سری بازه زمانی هم هست که شامل بازه زمانی مجاز و بازه قیمت روزه که نباید باهم اشتباه گرفت.

 

(pmax)بالاترین قیمت معامله شده

(pmin) کمترین قیمت معامله شده

 (tmax) بالاترین قیمت مجاز

(tmin) کمترین قیمت مجاز

 البته دوستان عزیز حتما میدونن که با دونستن این اختصار و علائم کسی برنامه نویس نمیشه.این کار تمرین زیاد میخاد.در پایان یک مثال میزنم که بهتر متوجه بشین.

 

میخام سهمی را پیدا کنم که در منفی باز شده و آخرین معامله آن بالای مثبت ۲ باشه و هم چنین پایانیش مثبت باشه و بیش از ۲۰ درصد حجم مبناش معامله شده باشه

(pf)<(py)&&(plp)>2&&(pc)>(py)&&(tvol)>0/2*(bvol)

برای یاد گیری کامل از جزوات و فایل های آموزشی استفاده کنید.